투자 및 운용

투자철학 위험관리체계

운용 의사결정 Process

  • 시장 분석

    · 거시경제, 금융시장 동향 파악 및 분석 · 채권 시장 및 신용 스프레드에 대한 전망

  • 운용전략 수립

    · 시장 분석 및 전망 토대로 운용전략 수립 · 운용전략에 부합하는 Model Portfolio 구축 · 크레딧 채권의 경우 투자 Universe 내에서
      업종 및 종목에 대한 선별 작업 수행     · 전략에 대한 리스크 관리 방안 마련

  • 고객
    Portfolio Rebalancing

    · 운용전략(Model Portfolio)에 기반하여 고객
      Portfolio 조정     · 고객 요구수익률, 위험 추구 성향 등 고려

신용위험 관리 시스템

Daily/Weekly
  • 종목 및 산업 관련 이슈 실시간 확인
  • 신용위험 관련 회의 필요 시 상시 소집
  • 새롭게 습득한 정보 반영하여 개별 종목 위험등급 재평가
  • 위험등급 변동 종목 선제적 매매(신용도 상승 종목 매수, 하락 종목 매도)
Monthly
  • 월 단위 내부 위험등급 평가
  • 고객 Portfolio 신용 위험 점검
Quarterly/Semi-annually
  • 편입 종목의 분∙반기 재무실적 검토
  • 주요 재무비율, 유동성 분석 수행
  • 반기 단위 업황 전망, 그룹분석 수행
Ongoing
  • 발행사(IR), 신용평가사, 증권사 등 유관 기관과 커뮤니케이션

투자심의 Process

투자심의위원회

케이원-삼성 HonersWrap
구 분 내 용
역할
  • 투자 대상에 대한 최종 의사결정
  • 내부 위험 등급 부여 ∙ 관리
  • 이해상충 사전 검토
  • 위험 정책 및 각종 위험 가이드라인 제공
개최 시기 주 1회 (필요 시 수시 개최)
위원회 구성 일임본부 대표이사, 경영총괄, 위험관리 책임자, 준법감시인
의사결정 위원회 만장일치 표결